Truman Burbank (gespeeld door Jim Carrey) woont vanaf zijn jonge jaren in het stadje Seahaven. Zonder dat hij het weet, is deze stad één grote filmset en wordt zijn leven door miljoenen televisiekijkers op de voet gevolgd. Alle familieleden, buren en stadsgenoten zijn acteurs die zijn leven in een bepaalde richting blijken te sturen. Naarmate zijn leven vordert, pikt Truman steeds meer hints op over de werkelijkheid en gaat hij op zoek naar de waarheid.